Універсальної стратегії інвестування, яка б однаково підходила як для молодого фахівця, так і для його убіленого сивиною начальника, не існує. Але є якісь принципи, слідуючи яким, можна скласти свій власний рецепт фінансового благополуччя.
Уявіть собі: ви стали власником нової квартири. І у вас, природно, виникає питання: як її облаштувати? Здавалося б, ідей море, але проходить тиждень, інша, а вибір так і не зроблений. Багато хто в цьому випадку звертається по допомогу до професійного дизайнера. При цьому майстер своєї справи ніколи не обмежиться питанням про суму виділених коштів. Він обов'язково вивчить переваги клієнта, його смаки, особливості способу життя. Так і із стратегією інвестування. При її побудові слід враховувати безліч чинників.
Розділ майна
Всі інвестиції по рівню ризику можна розділити на три великі групи: консервативні (банківські внески), помірні (облігації плюс акції) і агресивні (акції). Вартість консервативних інвестицій постійно, рік від року, росте. Проте прибутковість їх вельми невелика, і це є платою за гарантії збереження. Ні помірні, ні агресивні вкладення таких гарантій не дають: вибираючи тільки їх, одного разу вранці ви можете прокинутися колишнім мільйонером (звичайно, якщо до цього ви вже встигли заробити мільйон).
Проте і помірні, і агресивні інвестиції є такими, що становлять будь-якого портфеля. Головне - правильно визначити їх частку і не робити різких рухів, тобто вкладати гроші потрібно на тривалий термін. Адже в чому особливість помірних інвестицій? Іноді їх вартість може зменшуватися. Але при цьому, як хороший коньяк з роками тільки кращий, так і їх ціна в довгостроковому періоді, як правило, росте, причому набагато швидше за банківські депозити. А що ж тоді таке агресивні інвестиції? Їх можна порівняти з колекційним вином: його важко вибрати і не просто зберегти. Але якщо все складеться вдало, то дійсний цінитель отримає гідну винагороду за свої праці.
Тобто акції можуть як значно вирости в ціні, так і впасти, причому падіння в два рази - не межа. Тому їх частка в портфелі не повинна перевищувати 20% (зазвичай - менше), щоб навіть у разі їх повного знецінення значна частина капіталу збереглася.
.
З оглядкой на вік
Як же будувати стратегію інвестування? В цілому її побудова повинна відповідати першому правилу інвестора, сформульованому мільярдером Уорреном Баффетом: «Бережіть гроші!». До речі, є і друге правило. Воно свідчить: «Ніколи не забувай перше правило». І це не жарт з анекдота про боса, який завжди має рацію. Найголовніше - не втратити вже накопичений капітал, і лише якщо ця умова виконана, можна поклопотатися про його примноження. Фінансисти вважають, що частка консервативних інвестицій у відсотках повинна бути не менше віку в літах. Тобто якщо вам 35 років, у вашому портфелі повинно бути хоч би 35% консервативних інвестицій.
Адже чим старше за чоловік, тим менше у нього залишається часу, щоб наново сформувати капітал у разі його втрати. А в молодості навіть повний фінансовий крах не так страшний (хоч і украй неприємний), адже можна почати все спочатку.
.
Питання психології
Втім, вік - далеко не єдиний критерій, по якому визначається стратегія інвестицій. Все залежить від конкретної ситуації.
Приведу як приклад схему, розроблену мною для одного з моїх клієнтів:
40% консервативні інвестиції
40% помірні
20% агресивні.
Клієнт - відомий підприємець. Щоб не давати яких-небудь натяків на конкретну людину, обмежуся лише інформацією про те, що його вік наближається до п'ятого десятка. Проте при побудові цієї стратегії я виходив з того, що клієнт добре розбирається у фінансових інструментах і усвідомлює той ризик, який їм властивий. Крім того, для нього втрата частини капіталу - не пустий звук, а то, з чим він вже реально стикався і успішно долав. Саме тому відсоток агресивних інвестицій достатньо високий.
Як видимий, чималу роль при побудові стратегії грає психологічна готовність до ризику. Ступінь такої готовності може показати поведінку людини в ситуаціях, коли йому доводилося втрачати значні суми грошей. І якщо у вашому житті нічого подібного не відбувалося, не поспішаєте збільшувати частку агресивних інвестицій в своєму портфелі, адже навіть тимчасове зменшення капіталу (а це неминуче за наявності агресивних інвестицій) може стати приводом для серйозного неспокою.
Валютне регулювання
Пригадаєте недавнє минуле - різке падіння курсу рубля в 1998 році. Хіба міг хто-небудь тоді передбачити, що до теперішнього часу ситуація зміниться на абсолютно протилежну? Долар падає, рубель росте, і так вже більше року. Як же захистити свої інвестиції від змін валютних курсів? Не варто намагатися вгадати їх рух, це нереально. Звичайно, можна привести в приклад Джорджа Сороса і так зване «чорне середовище» 1992 року, коли трапився обвал фунта стерлінгів, але навіть в цьому випадку йдеться не про прогноз курсу, а про прямий вплив на нього. І до того ж це єдиний приклад.
Для захисту інвестицій від валютних коливань необхідно просто розподілити гроші по різних валютах. І це - теж частина інвестиційної стратегії. При цьому жодна з валют не повинна бути переважаючою. Так, в своєму портфелі я використовую наступне співвідношення:
.
40% рублі
30% долари США
30% євро.
Але склад інвестицій і їх співвідношення може бути іншим. На вибір конкретних валют, їх кількість впливає, зокрема, розмір капіталу.
Закордон нам допоможе
Нарешті, частину капіталу бажано тримати за кордоном. Про всяк випадок. Усвідомлення того факту, що не всі ваші гроші залежать від економічної ситуації в конкретній країні, дуже заспокоює нервову систему.
0 Відгуків на “Універсальна стратегія інвестування існує”
Залишити відгук