Зі всіх видів інвестування українці поки віддають перевагу банківським депозитам, які в умовах високої інфляції можуть принести тільки збитки.
Альтернативні форми інвестування (дорогоцінні метали, внески до інвестиційних фондів) хоч і менш популярні, але динамічно набирають обороти і по рівню прибутковості значно перевищують внески в банки.
При правильному управлінні сімейним бюджетом можна накопичити мільйон доларів, відкладаючи по 2 500 гривень в місяць протягом 19 років. Якщо продовжувати по тій же схемі, ще через 11 років у вас на рахунку лежатиме 7,86 млн. дол. Проте, далеко не всі здатні правильно і раціонально розпоряджатися своїми грошима.
Українці поки мало знайомі зі всією різноманітністю інструментів інвестування за винятком банківських депозитів. Про це свідчить той факт, що об'єм активів українських інвестфондів складає всього 1,9% від депозитів фізліц. В той же час в США активи інвестфондів перевищують депозитні вкладення в 1,5 разу. У Америці з 1980-го по 2000 рр. кількість громадян, що вклали гроші в інвестфонди, збільшилася з 10% до більше 50%. Це, до речі, сприяло різкому збільшенню капіталізації американського фондового ринку.
Зворотним боком медалі є ризики, пов'язані з коливаннями вартості акцій на біржах. Після обвалу на американських біржах в 2000-2001 році багато американських сімей втратили свої заощадження.
Ще одна альтернатива - "золоті" внески - в Україні представлені ще менше. Зробити вкладення в золоті можна тільки в 14-ти банках з 173-х. У західних країнах вкладення в золото є гідною заміною банківських депозитів.
Інвестування в нерухомість і землю достатньо популярно, але вимагає великих грошових вкладень, малодоступних українському середньому класу.
Отже, уявимо, що ви володієте певною сумою грошей, яку хочете примножити. Для того, щоб оптимізувати ризики і прибутковість, необхідно розбити ваш інвестиційний портфель на декілька частин. У нашому випадку їх буде три - банківські депозити, золото і пайові інвестиційні фонди (Піфи). Сума інвестицій складе $20 000. Прибутковість, яку нам необхідно отримати, - більше 20% річних, або 1,67% в місяць.
Почнемо з банківських депозитів. Без можливості поповнення і зняття засобів зараз банки пропонують депозити із ставкою 15% річних, в доларах - 11,5%, євро - 9,5%. Таким чином, на сьогоднішній день найбільш вигідний внесок в гривнях. Якщо ви кладете гроші на депозит, то отримуєте гарантовану прибутковість практично без ризиків.
В той же час потрібний враховувати той факт, що внески на банківські депозити, особливо в іноземній валюті, не тільки не приносять прибуток, але і показують негативний результат з урахуванням інфляції.
Так, за даними дослідження Української асоціації інвестиційного бізнесу, за 2007 рік прибутковість по банківських депозитах в доларах і євро з урахуванням інфляції склала -5,81% і -7,1% відповідно (інфляція в 2006 році склала 11,6%). "Краще" за справу йшли з гривневими внесками, де збиток склав "всього" -1,37% за рік. Крім того, необхідно враховувати, що в довгостроковому періоді депозитні ставки знижуватимуться.
Що стосується розвитку відкритих інвестиційних фондів, то, як ми вже відзначали, раніше прибутковість відкритих ІСИ в 2007 році збільшилася в 1,5-1,9 разу. Серед відкритих інвестиційних фондів лідером по прибутковості став "Преміум-фонд збалансований" під управлінням КУА "Сократ", прибутковість якого з початку року перевищила 93%. Друге місце зайняв "Ярослав Мудрий - фонд акцій" - 81,21% (КУА "Універ Менеджмент"), а третє - фонд "Класичний" - 75,35% (КУА "Кинто").
Небагато інакше склалася ситуація з дорогоцінними металами. Примітно, що багато банок відмовилися від золотих депозитів. Проте купити золотий злиток все одно можна. Вся операція полягає в тому, що ви або купуєте золотий злиток, або відкриваєте "золотий" депозит і вкладаєте золото під відсотки (0,5-5% річних). Із-за постійного зростання ціни на жовтий метал в 2007 році можна було отримати непоганий прибуток. За даними Української асоціації інвестиційного бізнесу, прибуток по золотих внесках складав 32,31%, а після вирахування податків і обліку інфляції - 9,64% річних.
На думку провідного консультанта Української біржі дорогоцінних металів Сергія Николаєнко, на сьогоднішній день вкладати гроші в золото вигідно. Тут є декілька причин:
- Золото менше всього схильне до інфляції.
- Золото - дуже ліквідний актив.
- Нині вже існують депозитні рахунки в металах.
- Ринок золота живий і росте, а накопичення довгострокові.
Ціна на золото в Україні безпосередньо залежить від кон'юнктури міжнародного ринку, оскільки метал безпосередньо завозиться до України з Швейцарії, Люксембурга, Німеччини і Росії.
Якщо в середині року аналітики компанії Merrill Lynch прогнозували середню ціну на золото в 2008 році $650 за тройську унцію (раніше вони чекали $600 за унцію), то вже на початку 2008 року світові ціни на золото досягли історичного максимуму в $855 за тройську унцію. Всього ж у 2007 році золото виросло в ціні на 30%, що свідчить про надійність цього напряму інвестування. Гравці, що вклали засоби в банківське золото 5 років тому, коли воно коштувало 330 доларів, зараз збільшили б свій стан майже в два рази. Як видимий, інвестуючи в золото, необхідно враховувати, що вкладати в цей актив потрібно на достатньо довгий термін, оптимально на 5 років.
Якщо ви готові зробити таке вкладення, то потрібно враховувати сезонність даного ринку.
.
Прибутковість Піфов на порядок вища, ніж від вкладень в золото і банківські депозити, але і ризики вищі. Середня прибутковість по фондах в Україні у вибірці 20 найкрупніших фондів склала за 2007 року 68,78%, що з урахуванням інфляції і податків, ця сума складає 36,59%.
При вкладенні до фонду потрібно враховувати, що практично всі фонди працюють з акціями, частка яких в структурі активів в середньому складає більше 51%.
Розподіляючи таким чином ризики, інвестор зможе не тільки зберегти, але і примножити свої заощадження, не втрачаючи засобу із-за інфляції.
0 Відгуків на “Куди вкласти вільні засоби”
Залишити відгук