Архів рубрики ‘Уроки інвестування’ на Депозити

Архів рубрики 'Уроки інвестування'

Формула розрахунку відсотків по внесках депозитам

Автор:

15.06.2008

Від простого до складного...
Для чого людина несе свої заощадження в банк? Звичайно ж, щоб забезпечити їх збереження, і найголовніше - отримати доходи. І ось тут знання і уміння скласти попередній розрахунок відсотків по депозиту як ніколи потрібне, адже прогнозування відсотків по внесках або відсотків по кредитах відноситься до однієї з складових розумного управління своїми фінансами. Таке прогнозування добре здійснювати до підписання договорів і здійснення фінансових операцій, а також в періоди очередногоначисленія відсотків і прилічення їх до внеску за вже оформленим депозитним договором.
Для нарахування відсотків по внесках (депозитам), та і кредитам теж, застосовуються наступні формули відсотків:

формула простих відсотків,
формула складних відсотків.

Порядок нарахування відсотків по вищеперелічених формулах здійснюється з використанням фіксованої або плаваючої ставки. Щоб не повертатися до даного питання надалі, відразу поясню значення слів іотлічия фіксованої ставки і плаваючої ставки.
Фіксована ставка, це коли встановлена по внеску банка процентна ставка, закріплена в депозитному договорі і залишається незмінним весь термін вкладення засобів, тобто фіксується. Така ставка може змінитися тільки у момент автоматичної пролонгації договору на новий термін або при достроковому розірванні договірних відносин і виплаті відсотків за фактичний термін вкладення по ставці «до запитання», що обмовляється умовами.
Плаваюча ставка, це коли спочатку встановлена за договором процентна ставка може мінятися протягом всього терміну вкладення. Умови і порядок зміни ставок обмовляються в депозитному договорі. Процентні ставки можуть змінюватися: у зв'язку із змінами ставки рефінансування, із зміною курсу валюти, з переходом суми внеску в іншу категорію, і іншими чинниками.
Для нарахування відсотків із застосуванням формул, необхідно знати параметри вкладення засобів надепозітний рахівниць, а саме:

суму внеску (депозиту),
процентну ставку по вибраному внеску (депозиту),
циклічність нарахування відсотків (щодня, щомісячно, щокварталу і т.д.),
термін розміщення внеску (депозиту),
іноді потрібний і вид використовуваної процентної ставки - фіксованою або плаваючою.

Тепер давайте розглянемо названі вище стандартні формули відсотків, які застосовуються для розрахунку відсотків по внесках(депозитам):

Формула простих відсотків.
Формула простих відсотків застосовується, якщо відсотки, що нараховуються на внесок, зараховуються до внеску тільки в кінці терміну депозиту або взагалі не зараховуються, а переводяться на окремий рахунок, тобто розрахунок простих відсотків не передбачає капіталізації відсотків.
При виборі виду внеску, на порядок нарахування відсотків варто звертати увагу. Коли сума внеску і термін розміщення значні, а банком застосовується формула простих відсотків, це приводить до заниження суми процентногодохода вкладника. Формула простих відсотків по внесках виглядає так:

Формула простих відсотків
Значення символів:
S - сума грошових коштів, що належать до повернення вкладникові по окончаніїсрока депозиту. Вона складається з первинної суми розміщених грошових коштів, плюс нараховані відсотки.
I - річна процентна ставка
t - кількість днів нарахування відсотків по привернутому внеску
K - кількість днів в календарному році (365 або 366)
P - первинна сума привернутих в депозит грошових коштів
Sp - сума відсотків (доходів).
А щоб розрахувати тільки суму простих відсотків формула виглядатиме так:

Формула суми простих процентовзначеніє символів:
Sp - сума відсотків (доходів).
I - річна процентна ставка
t - кількість днів нарахування відсотків по привернутому внеску
K - кількість днів в календарному році (365 або 366)
P - сума привернутих в депозит грошових коштів.
Приведу умовні приклади розрахунку простих відсотків і суми банківського депозиту з простими відсотками:
Приклад 1. Припустимо, що банком прийнятий депозит в сумі 50000 рублів на термін 30 днів. Фіксована процентна ставка - 10,5 % «річних». Застосовуючи формули, отримуємо наступні результати:
S = 50000 + 50000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 50431,51
Sp = 50000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 431,51
Приклад 2. Банком прийнятий депозит в тій же сумі 50000 рублів строком на 3 місяці (90 днів) по фіксованій ставці 10,5 відсотків «річних». У умовах помінявся тільки термін вкладення.
S = 50000 + 50000 * 10,5 * 90 / 365 / 100 = 51294,52
Sp = 50000 * 10,5 * 90 / 365 / 100 = 1294,52
При порівнянні двох прикладів видно, що сума щомісячно нарахованих відсотків по формулі простих відсотків не міняється.
431,51 * 3 місяці = 1294,52 рубля.
Приклад 3. Банком прийнятий депозит в сумі 50000 рублів строком на 3 місяці (90 днів) по фіксованій ставці 10,5 відсотків «річних». Внесок поповнюваний, і на 61 день проведено поповнення внеску в сумі 10000 рублів.
S1 =50000 + 50000 * 10,5 * 60 / 365 / 100 = 50863.01
Sp1 = 50000 * 10,5 * 60 / 365 / 100 = 863.01
S2 = 60000 + 60000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 60517.81
Sp2 = 60000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 517.81
Sp = Sp1 + Sp2 = 50000 * 10,5 * 60 / 365 /100 + 60000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 863,01 + 517,81 = 1380,82
Приклад 4. Банком прийнятий депозит в тій же сумі 50000 рублів строком на 3 місяці (90 днів), по плаваючій ставці. На перший місяць (30 днів) процентна ставка - 10,5 %, на подальші 2 місяці (60 днів) процентна ставка - 12 %.
S1 = 50000 + 50000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 50000 + 431,51 = 50431.51
Sp1 = 50000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 431,51
S2 = 50000 + 50000 * 12 * 60 / 365 / 100 = 50000 + 986,3 = 50986.3
Sp2 = 50000 * 12 * 60 / 365 / 100 = 986,3
Sp =50000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 + 50000 * 12 * 60 / 365 / 100 = 431,51 + 986,3 = 1417,81
Формула складних відсотків.
Формула складних відсотків застосовується, якщо нарахування відсотків по внеску, здійснюється через рівні проміжки часу (щодня, щомісячно, щокварталу) а нараховані відсотки зараховуються до внеску, тобто розрахунок складних відсотків передбачає капіталізацію відсотків (нарахування відсотків на відсотки).
Більшість банків, пропонують внески з поквартальною капіталізацією (Ощадбанк Росії, ВТБ і т.д. ), тобто з нарахуванням складних відсотків. А деякі банки, в умовах повкладам пропонують капіталізацію по закінченню терміну вкладення, тобто коли внесок пролонгується на наступний термін, що, м'яко кажучи, відноситься до рекламного трюка, який підштовхує вкладника не забирати відсотки, що нараховуються, але саме нарахування відсотків фактично здійснюється по формулі простих відсотків.
І повторюся, коли сума внеску і термін розміщення значні, така «капіталізація» не приводить до збільшення суми процентного доходу вкладника, адже нарахування відсотків на отримані впредидущих періодах процентні доходи немає.
Формула складних відсотків виглядає так:

Формула складних відсотків
Значення символів:
I - річна процентна ставка;
j - кількість календарних днів в періоді, за підсумками якого банк проводить капіталізацію нарахованих відсотків;
K - кількість днів в календарному році (365 або 366);
P - первинна сума привернутих в депозит грошових коштів;
n - кількість операцій по капіталізації нарахованих відсотків протягом загального терміну залучення грошових коштів;
S - сума грошових коштів, що належать до повернення вкладникові після закінчення терміну депозиту. Вона складається з суми внеску (депозиту) спроцентамі.
Розрахунок тільки складних відсотків за допомогою формули, виглядатиме так:

Розрахунок тільки складних відсотків
Значення символів:
I - річна процентна ставка;
j - кількість календарних днейв періоді, за підсумками якого банк проводить капіталізацію нарахованих відсотків;
K - кількість днів в календарному році (365 або 366);
P - первинна сума привернутих в депозит грошових коштів;
n - кількість операцій по капіталізації нарахованих відсотків протягом загального терміну залучення грошових коштів;
Sp - сума відсотків (доходів).
Приведу умовний приклад розрахунку складних відсотків і суми банківського депозиту із сложниміпроцентамі:
Приклад 5. Прийнятий депозит в сумі 50 тис. крб. строком на 90 днів по фіксованій ставці 10,5 відсотків річних. Нарахування відсотків - щомісячно. Отже, кількість операцій по капіталізації нарахованих відсотків (п) протягом 90 днів складе - 3. А кількість календарних днів в періоді, за підсумками якого банк проводить капіталізацію нарахованих відсотків (j) складе, - 30 днів (90/3). Яка буде сума відсотків?
S = 50000 * (1 + 10,5 * 30 / 365 / 100)3 =51305,72
Sp = 50000 * (1 + 10,5 * 30 / 365 / 100)3 - 50000 = 1305,72
Переконатися в правильності суми відсотків, розрахований по методу складних відсотків можна, перепроверів розрахунок за допомогою формули простих відсотків.
Для цього розіб'ємо термін депозиту на 3 самостійних періоду(3 місяці) по 30 днів і розрахуємо відсотки для кожного періоду, використовую формулу простих відсотків. Суму депозиту в кожному наступному періоді братимемо з урахуванням відсотків за попередні періоди.
Отже, загальна сума відсотків з урахуванням щомісячної капіталізації (нарахування відсотків на відсотки) складає:
Sp = Sp1 + Sp2 + Sp3 = 431,51 + 435,23+ 438,98 = 1305,72
Це відповідає сумі, розрахованій по складних відсотках в прикладі ) 5.
А прірасчете відсотків за цей же період по формулі простих відсотків в прикладі *2, дохід склав тільки 1294,52 крб. Капіталізація відсотків принесла вкладникові додаткові 11,2 крб. (1305,72 - 1294,52), тобто велика прибутковість виходить у внесків з капіталізацією відсотків, коли застосовуються складні відсотки.

При нарахуванні відсотків необхідно враховувати і ще один маленький нюанс. При визначенні кількості днів нарахування відсотків по внеску (t) або кількості календарнихдней в періоді, за підсумками якого банк проводить капіталізацію нарахованих відсотків (j), не враховується день закриття (зняття) внеску. Так, наприклад, 02.11.07 банк прийняв депозит строком на 7 днів. Повний термін депозиту з 02.11.07 по 09.11.07, тобто 8 календарних днів. А період нарахування відсотків по депозиту буде з 02.11.07 по 08.11.07, тобто - 7 календарних днів. День 09.11.07 в розрахунок не приймається оскільки депозит повернений клієнтові.
Закінчуючи матеріал, хочу ще раз обернути вашевніманіє на те, що по приведених формулах відсотків можна проводити і розрахунки відсотків по кредитах. Вдалого вам підрахунку своїх доходів і витрат.

Джерело: bankirsha.com

Чим небезпечні інвестиції в бізнес-проєкти

Автор:

Автор

14.06.2008

Рубрика: Уроки інвестування

. 0 Коментарів

Кому з нас друзі або знайомі хоч раз не пропонували "вкластися в справу"? Точніше -- прийняти участь в "супервигідному і майже безпрограшному бізнес-проєкте"? Хтось вкладався і прогорав. А хтось, навпаки, зумів на цьому непогано запрацювати. Ми дізналися, чим бізнес-проєкти небезпечні для інвесторів, що починають, і як мінімізувати свої ризики хоч би на початковому етапі.

Менеджер з продажу в столичному автомобільному салоні Олег Солонник потрапив в складну ситуацію. Він до цих пір не може повернути собі гроші, які його друг, приватний підприємець, попросив на розвиток бізнесу.

"Йому тоді не вистачало гроші на покупку устаткування (для приватної лісопилки), а мені у той час, прямо як в кіно, дісталася в спадок квартира від тітки" -- згадує Олег.

Чим небезпечні інвестиції в бізнес-проєкти →

Оподаткування доходів по депозитах

Автор:

Автор

13.06.2008

Рубрика: Уроки інвестування

. 0 Коментарів

Прибутковість і так не висока, а ще і податок платити...
У якому випадку доходи по депозитах підлягають оподаткуванню? Розміщуючи свої заощадження на депозитних рахунках в банці, ви вибрали найвищу процентну ставку по депозиту і, вибираючи такий вид депозиту (внеску) ви повинні були передбачити і врахувати оподаткування процентних доходів по окремих видах внесків фізичних осіб. Чи багато хто знає або пам'ятає, як розрахувати суму податку з відсотків, що належать (процентних доходів)? Думаю, що не завжди і на все.
При цьому возникаютвопроси:

Які депозити підпадають під оподаткування, вірніше які процентні доходи по депозитах фізичних осіб потрапляють під оподаткування;
Яка ставка (відсоток) податку;
Як розраховується податок з процентних доходів по депозитах фізичних осіб;
Хто є податковим агентом;
Як визначається податкова база, якщо вкладник має декілька депозитів, процентні доходи по яких потрапляють під оподаткування?

Спробуємо з цим розібратися.Для цього спочатку процитуємо витягу з Податкового Кодексу Російської Федерації (НК РФ).
«Відповідно до п. 27 ст.217 частини другої НК РФ доходи у вигляді відсотків, що отримуються платниками податків по внесках в банках, що знаходяться на території РФ звільняються від оподаткування, якщо:

Відсотки по рублевих внесках виплачуються в межах сум, розрахованих виходячи із ставки рефінансування ЦБ РФ, що діє, протягом періоду, за який нараховані указанниєпроценти;
Встановлена ставка не перевищує 9 відсотків річних по внесках в іноземній валюті (у ред. ФЗ від 22.05.2003г. L 55-ФЗ)».
Відсотки по рублевих внесках, які на дату укладення договору або продовження договору були встановлені в розмірі, що не перевищує ставку рефінансування Центрального банку Російської Федерації, що діє, за умови, що протягом періоду нарахування відсотків розмір відсотків по внеску не підвищувався і з моменту, коли процентна ставка порубльовому внеску перевищила ставку рефінансування Центрального банку Російської Федерації, пройшли не більше трьох років (у редакції ФЗ N 216-ФЗ від 24.07.07 р.)

«Відповідно до п.2 ст.224 частини другої НК РФ податкова ставка встановлюється у розмірі 35 відсотків:

процентних доходів по внесках в банках в частині перевищення розмірів, вказаних в статті 214.2 справжнього Кодексу (у редакції ФЗ N 216-ФЗ від 24.07.07 р.)

З 24 липня 2007 року, після виходу змін ідополненій до НК РФ у вигляді ФЗ N 216-ФЗ «Про внесення змін до частини другу Податкового Кодексу РФ і деякі інші законодавчі акти», порядок розрахунку податку на процентні доходи по внесках в банках змінився.
Відповідно до знов введеної Статті 214.2. «Особливості визначення податкової бази при отриманні доходів у вигляді відсотків, що отримуються по внесках в банках» податок розраховується так:

по рублевих внесках - відносно доходів у вигляді відсотків, отримуваних повкладам в банках, податкова база визначається як перевищення суми відсотків, нарахованої відповідно до умов договору, над сумою відсотків, розрахованою виходячи із ставки рефінансування Центрального банку Російської Федерації, що діє протягом періоду, за який нараховані вказані відсотки
по внесках в іноземній валюті - виходячи з 9 відсотків річних, якщо інше не передбачене справжнім розділом.

А відповідно до п.3 ст.226 частини другої НК РФ ісчисленієналога проводиться податковими агентами:

наростаючим підсумком з початку податкового періоду за підсумками кожного місяця стосовно всіх доходів, відносно яких застосовується податкова ставка, встановлена пунктом 1 ст. 224 НК.
сума податку стосовно доходів, відносно яких застосовуються інші податкові ставки, обчислюється окремо по кожній сумі вказаного доходу, нарахованого платникові податків.
Числення сум податку проводиться без урахування доходів, отриманих платником податків від інших податкових агентів, і утриманих іншими податковими агентами сум податку».

Якщо узагальнити всі статті НК РФ, пов'язані з оподаткуванням доходів по депозитах, то виходять наступні відповіді на поставлені раніше питання:

Під оподаткування процентних доходів потрапляють доходи:
- по рублевих депозитах - якщо процентна ставка по депозиту перевищує ставку рефінансування. Наприклад, коли процентна ставка по депозиту 12 %, аставка рефінансування тільки 10,25%,
- по валютних депозитах - якщо ставці по валютному депозиту тієї, що перевищує 9% «річних». Наприклад, коли процентна ставка по доларовому внеску 10 %, а неоподатковуваний відсоток тільки в межах 9 %.
Ставка податку на процентні доходи по внесках складає 35%.
Податок по депозитах фізичних осіб розраховується з процентних доходів, які виходять понад визначені законом норми.
Податковими агентами поїсчисленію, утриманню і перерахуванню до бюджету податку на доходи (відсотки) фізичних осіб по депозитах, є банки;
Визначення податкової бази для числення податку на процентні доходи по рублевих і валютних внесках проводиться по кожному внеску окремо і розраховується податковими агентами окремо по кожній сумі доходу, нарахованого платникові податків;

Встановлювані раніше в НК РФ пільги по оподаткуванню для пенсіонерів, у вигляді ставки оподаткування вразмере 13% по пенсійних депозитах що вноситься на термін не меншого 6 місяців, тепер скасовані.
Визначаючи процентні ставки по депозитах (внескам), більшість банків враховують величину ставки рефінансування. А крупні банки прагнуть встановлювати процентні ставки по внесках нижче ставкирефінансированія.
Таким чином, проблем оподаткування по депозитних доходах у крупних банків немає, адже вони в основному прагнуть встановлювати процентні ставки по внесках нижче за ставку рефінансування. Так, на 01.02.2008 роки процентна ставка «Пенсійного депозиту Ощадбанку» складала 9,0 %, прідействующей на цей момент ставки рефінансування ЦБ РФ в 10,0 %.

Джерело: bankirsha.com

Перша сотня

Автор:

Автор

12.06.2008

Рубрика: Уроки інвестування

. 0 Коментарів

Заробляємо пристойно і щомісячно залишається мінімум $300--500, а то і вчетверо більше? Чудово! Можна починати сколочувати свій капітал. І не потрібно сміятися. Мільйонер Дональд Трамп заробив свої перші гроші на будівництві, Рокфеллер -- працюючи скромним бухгалтером, а Сорос взагалі починав свою кар'єру офіціантом в лондонському ресторані. Багато мільйонерів колись починали з інвестування першої сотні доларів. Головне -- почати! "Гроші" зібрали всі доступні читачам інструменти для інвестування невеликого капіталу, а заразом проаналізували всі ризики, які можуть чекати приватного інвестора на його нелегкому шляху
Всі книжки в стилі "як стати мільйонером?" розповідають про одне і те ж: потрібно почати відкладати не менше 10--30% щомісячного доходу, обов'язково купити накопичувальну страховку життя або оформити пенсійний контракт, після чого інвестувати накопичені гроші у фінансові інструменти або нерухомість. І все вийде. Поступово вийдеш на оптимальну для свого добробуту суму.
"Гроші" порахували, що, навіть маючи стартовий капітал у розмірі $1000 і щомісячно відкладаючи по $300, через п'ять років можна накопичити не меншого $24,5 тис. І це при використанні, в основному, консервативній стратегії інвестування, вкладаючи велику частину грошей в надійні інструменти (банківські депозити і інше). Для ризикових інвесторів показники прибутковості можуть бути значно більше.
"Спершу оціните свої регулярні доходи. До них відноситься заробітна плата, допомога, премії, відсотки від внесків в банках і так далі. Тобто ті доходи, які ви отримуєте щомісячно (щокварталу, щорічно і так далі) і в регулярних надходженнях яких відносно упевнені. До випадкових доходів віднесіть цінні подарунки, відсотки від вдалої операції та інші. Тобто ті доходи, на отримання яких можна розраховувати тільки зрідка. Після визначення доходів за вищепереліченими ознаками рекомендуємо застосувати найпростішу формулу накопичення "10/90".
Це означає, що всі доходи, що відносяться за ознаками до групи регулярних діляться таким чином: 90% -- на витрати, 10% -- відкладаємо. Ті доходи, які відносяться до групи випадкових: 10% -- на витрати, 90% -- відкладаємо" -- радить Ганна Плешакова, фінансовий консультант Агентства перспективних фінансових технологій.
Але якщо дохід складає менше $3--4 тис., сума для інвестування здається зовсім мізерною. Здавалося б, куди можна з користю вкласти $300, нехай навіть $500? Або навіть $1500? Цих грошей явно недостатньо для виходу на фондовий ринок, покупки нерухомості або пайової участі в бізнесі. Тому часто ми просто витрачаємо суму, що вивільняється, на власні задоволення, і вона, відповідно, безслідно зникає. Деякі з нас складають нерозбещені засоби в конверти, там їх потихеньку з'їдає інфляція. Але якщо гарненько розібратися, то навіть для малих вкладень можна знайти прибуткове місце -- не тільки зберегти засоби, але і примножити їх.

+ 12--15% в рік
Найпростіший і популярніший спосіб вкладення дрібних сум -- банківський депозит. Саме у банки фінансові консультанти радять вкладати велику частину свого портфеля (від 50--60%), особливо на початковому етапі. По-перше, депозит вимагає мінімальних витрат часу. Для того, щоб укласти договір з банком, вкладникові знадобиться не більш за півгодини. Єдине, на що все ж таки доведеться згаяти час -- вибір оптимальних умов. Але і для цього не обов'язкові спеціальні знання, як скажемо, для операцій на фондовому ринку.
Все, що потрібне -- всього лише дійшло розпитати банківського службовця про дійсну процентну ставку, умови її можливої зміни, схему нарахування відсотків, можливості поповнювати рахунок і штрафних санкціях при достроковому розірванні депозитного договору (див. "Гроша" ?22 від 1 березня 2007 року, доступно на сайті www. dengi-ua. com).
По-друге, депозит не припускає супутніх грошових витрат. Банк не бере комісію за обслуговування ні при відкритті депозиту, ні при видачі грошей після закінчення терміну дії договору. Відсотки, нараховані по депозиту, поки не обкладаються прибутковим податком, що теж не може не радувати. Тобто у результаті вкладник отримує чистий дохід, рівний процентній ставці 12--15% річних в гривнах і 8--10% в доларах.
І, по-третє, цей вид вкладень найдоступніший, мінімальний поріг складає всього 100, а деяких банків -- 50 гривень. Правда, потрібно враховувати, що якщо вкладати менше $2000 в рік -- дохід виходить зовсім мізерний, а з урахуванням інфляції (очікується не меншого 12%) і поготів. Головне, на що слід звернути увагу при виборі депозиту, це можливість поповнення. Адже цілком імовірно, що найближчим часом знову "вивільнятиметься" невелика сума грошей.
На цьому шляху є невеликий камінчик, об який спотикаються багато вкладників -- більшість банків дозволяють поповнювати депозит тільки протягом першої половини терміну або обмежують суму додаткових вкладень розміром першого внеску, тому про ці умови слід обов'язково довідатися.
Якщо знайти відповідний депозит з можливістю поповнення протягом всього терміну його дії не вдалося, є альтернативний шлях, можливо, навіть раціональніший -- відкрити спершу один депозит, а потім, у міру надходження засобів, не поповнювати його, а відкривати нові депозити. Таким чином, вкладник не тільки накопичує і примножує засоби, але і диверсифікує свій портфель.
Знову ж таки, недоцільно тримати суму більше $5000 в одному банку. Як відомо, Фонд гарантування внесків фізліц компенсує вкладникам збанкрутілих банків їх депозити з нарахованими відсотками в межах цієї суми, все що зверху -- вкладник у разі банкрутства банку безповоротно втрачає.
До речі, якщо відкривати нові рахунки в різних валютах, то нівелюються ще і валютні ризики. Хоча банкіри наполегливо радять вкладникам гривневі депозити, як самі прибуткові. "Переконаний, що кращим способом інвестування невеликих сум є гривневий депозит з можливістю поповнення. У міру накопичення засобів на депозитному рахунку можна задуматися про перехід до дорожчих інструментів, наприклад, до інвестування в житло або землю. Іншими словами, невеликі суми близько $1000 я б розглядав виключно як стартовий капітал для розвитку в майбутньому.
Чому на першому етапі краще використовувати депозит? Це поки достатньо високодоходний і майже безризиковий інвестиційний інструмент" -- радить керівник Київським обласним філіалом АКБ "Укрсоцбанк" Андрій Оністрат.

+ 18--24% в рік
Внесок в кредитному союзі -- аналог банківського депозиту, але з більшою прибутковістю. Вкладник кредитного союзу може заробити на 3--8 процентних пунктів більше, ніж клієнт банку. Середні ставки по внесках в кредитні союзи складають 18--24% річних. Але на ринку працюють і союзи, що пропонують від 24--27% річних. Правда, при цьому слід враховувати ризиковану таких вкладень. Адже кредитні союзи до цих пір не мають системи гарантій для своїх учасників. Ось вже рік ведуться розмови то про створення резервного фонду, то про обов'язкове страхування депозитів в кредитних союзах, але поки немає ні того, ні іншого.
Справедливості ради варто відзначити, що деякі союзи почали самостійно страхувати внески своїх учасників, але таких можна злічити на пальцях однієї руки. Експерти не рекомендують нести в союз більше 10% свого портфеля. І радять ретельно наводити довідки про майбутнього партнера. При інвестуванні невеликих сум союзи не дуже і вигідні -- потрібно вкласти не менше $1500--2000 (у гривнах), щоб виправдалися накладні витрати, пов'язані з процедурою вступу до союзу.
Адже учасникові кредитного союзу, охочому відкрити депозит, необхідно сплатити вступний внесок -- 10--30 грн. і щомісячні пайові внески -- від 5 до 50 грн. Суми, звичайно, невеликі, але вони все ж таки знижують спочатку заявлену прибутковість. До речі, якщо страхування депозитів буде упроваджено, до цих витрат ще додасться плата за страховку, яка понизить прибутковість на 1--2%. Що стосується оподаткування, то процентний дохід, отриманий учасником кредитного союзу, не оподатковується, так само, як і доходи власників банківських депозитів.
У випадку якщо учасник вирішить вийти з кредитного союзу, сума пайових внесків з відсотками буде видана йому на руки, тоді як вступний внесок залишається у власності союзу.
Ще одна незручність -- кредитні союзи приймають засоби виключно в гривнах, що, природно, заважає формувати збалансований по валютах портфель.

Перша сотня →

У цей ПІФ вам не можна

Автор:

Автор

11.06.2008

Рубрика: Уроки інвестування

. 0 Коментарів

За наслідками минулих років кращу прибутковість серед інвестфондів регулярно показували закриті Піфи. Логічно, що попит на паї цих фондів відчутно росте. До того ж, якщо раніше закриті фонди були доступні тільки для фінансової еліти, то в останні полгода-год все більше з'являється закритих Піфов (Зпіфов) для приватного інвестора. У таких рітейлових Зпіфов невисокий поріг входу, плюс часто існує вторинний оборот паїв.

І раптом, в закон про інвестфонди вносяться поправки, які зробили недоступними для звичайного інвестора багато Зпіфи. Саме такі наслідки ми отримаємо від введення в російське законодавство поняття «Кваліфікований інвестор». Якраз сьогодні йде розробка документів, які ясно скажуть, в які Зпіфи можна вкладати гроші звичайним людям, а які - доступні тільки кваліфікованим інвесторам. І хоча дані папери ще не готові, але основні положення вже ясні.

У цей ПІФ вам не можна →

Депозити